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.Deplus cette remontée s arrête sur une ancienne résistance, ce qui est un indice supplémentaire (3).100TECHNIQUES ET STRATEGIES AVANCEES SWING TRADING V 3 / CHAP 6Volume de fin de hausse : SPIR (13173).Chaque chandelier représente une période de 1 jour.A la fin d uneprogression de SPIR, apparaît un volume d apogée.Dans son élan, l action continuera de monter la journéesuivante (par rapport à la clôture), sans franchir le plus haut enregistré.Même phénomène dans l autre sensquelques semaines plus tard.Remarquez la formation du SP de moyen terme qui augure du changement detendance.Interprétation du volume d apogée- Le volume est considéré comme étant d apogée, quand il est au minimum2 fois supérieur à la moyenne des volumes des 10 ou 20 dernièresjournées.Plus ce coefficient sera élevé, mieux cela sera et plus vousrisquez d assister à un fort mouvement.- Le volume d apogée annonce typiquement la fin du mouvementprécédent (hausse ou baisse).Même si c est assez fréquent, celan implique pas obligatoirement un mouvement inverse (hausse aprèsbaisse).LES ENTREESMaintenant que nous savons repérer les évènements techniques intéressants et lire noscourbes de prix, il va falloir passer à l action.Il est primordial d entrer correctement sur une position.C est souvent le point critiqued une transaction.Une mauvaise entrée et votre potentiel de gain peut s évanouir enquelques secondes et même vous générer des pertes.Plus vous soignerez votre entrée, plus il vous sera facile d avoir le choix de votre sortie.Si vous vous appliquez à entrer correctement sur votre position, vous pourrez dire quevous avez fait déjà 70% du chemin.Les autres 30% seront générés par la sortie correctede votre position.C est ce que nous aborderons dans la partie réservée aux sorties.101TECHNIQUES ET STRATEGIES AVANCEES SWING TRADING V 3 / CHAP 6Pour arriver à notre but nous allons définir des règles d entrée qui vous permettrontd entrer au meilleur moment tout en filtrant une bonne partie des faux signaux.Nous avons commencé à parler de cette technique d entrée au moment de la descriptiondes Swing Points.Les règles sont simples :- Nous achèterons à la clôture du marché si et seulement sio Nous assistons à la création d un bas de court terme (Swing Point)o Le prix de clôture de l action est au-dessus du plus haut de la veille.- Nous vendrons à découvert à la clôture du marché si et seulement sio Nous assistons à la création d un haut de court terme (Swing Point)o Le prix de l action au-dessous du plus bas de la veille.Une fois que les 2 critères seront confirmés, vous passerez un ordre au prix du marchéou ATP (à tout prix) 5 min avant la clôture des cotations.Confirmation d achat àla clôtureConfiguration haussièreLes 3 flèches indiquent la formation du Swing Point (bas de court terme).Confirmation de venteà découvertConfiguration baissièreLes 3 flèches indiquent la formation du Swing Point (haut de court terme).102TECHNIQUES ET STRATEGIES AVANCEES SWING TRADING V 3 / CHAP 6Quand vous aurez lu ces paragraphes, vous allez certainement rechercher desconfigurations de ce type sur votre logiciel d analyse technique.J ai déjà eu l occasion dedire que vous deviez respecter la tendance qu elle soit haussière ou baissière.C est à direque vous devez utiliser cette technique pour des actions dont les prix évoluent à la foisau-dessus de la MM20 et de la MM50 ou au dessus de la MM20 combinée à un SP demoyen terme.Ces 2 MM doivent être en ascension pour prendre une position acheteuse.Dans le cas de positions vendeuses les prix doivent évoluer au dessous de la MM20 et dela MM50.Donc quand vous regarderez l historique de vos actions, attachez-vous à ce que cescritères soient respectés sinon vous verrez souvent ce genre de situations se développer,mais échouer dans leurs développements.Niveau d entrée sur tendance haussière.: INGENICO (12534).Chaque chandelier représente une période de 1jour.INGENICO évolue au-dessus de sa MM20, ce qui confirme la tendance haussière de l action.A chaque fin deretracement on voit distinctement des points d entrée se former avec l apparition d un SP.Ceux qui préfèrent garderune action tant qu elle est dans une tendance haussière, trouveront plusieurs points de renforcement pour leursachats.Question : Pourquoi acheter souvent plus cher à la clôture (pour une position longue)alors que nous pourrions entrer à un prix plus bas lorsque ceux-ci repassent au-dessus deplus haut de la veille n importe quand dans la journée ?Réponses :1/ Tout d abord le fait d acheter au-dessus du plus haut du chandelier précédent nousindique que les intervenants en présence sont de nouveau prêts à payer la valeur pluschère.Tant que nous n aurons pas cette confirmation, il est hors de question de s engagersur une position haussière.103TECHNIQUES ET STRATEGIES AVANCEES SWING TRADING V 3 / CHAP 62/ Ensuite, il est vrai que le fait d acheter à la clôture aura tendance à vous faire payerl action plus chère, mais cela aura également pour effet de filtrer les faux signaux etd avoir la confirmation que le Swing Point est bien apparu.Dans la version précédentedu cours, je préconisais d acheter dès que les prix repassaient le plus haut de la veille.C est une des améliorations de ce cours, qui vous évite également d avoir à gérer des gapsqui pourraient apparaître à l ouverture du marché et qui nécessiteraient plus de dextéritédans la façon de les aborder.Ces remarques sont également valables pour les ventes àdécouvert.Remarque : Il est très étonnant et important de remarquer que cette technique d entréefonctionne également sur une base de temps hebdomadaire.D ailleurs vous noterezcertainement que les signaux sont plus clairs en hebdomadaire, car le phénomène de bruitdes déplacements quotidiens, est très largement gommé et intégré dans la représentationhebdomadaire des cours (voir illustration ci après).Niveau d entrée sur tendance baissière : CHRISTIAN DIOR (13040).Chaque chandelier représente une périodede 1 jour.CHRISTIAN DIOR évolue au-dessous de sa MM20.3 entrées possibles, indiquées par les flèches, aucours de la baisse.Les 2 premières opérations sont gagnantes alors que la troisième se soldera par une perte (nousreviendrons en détails sur ces opérations)104TECHNIQUES ET STRATEGIES AVANCEES SWING TRADING V 3 / CHAP 6Niveau d entrée sur tendance baissière : CAC40 (350000).Chaque chandelier représente une période de 1semaine.La MM20 représentée est basée sur 20 semaines.4 ventes à découvert possibles, indiquées par lesflèches.La 3em opération se révèlera perdante.Vous remarquerez qu à ce moment les prix étaient éloignés de laMM20 [ Pobierz caÅ‚ość w formacie PDF ]