[ Pobierz całość w formacie PDF ]
.Deplus cette remont�e s arr�te sur une ancienne r�sistance, ce qui est un indice suppl�mentaire (3).100TECHNIQUES ET STRATEGIES AVANCEES SWING TRADING V 3 / CHAP 6Volume de fin de hausse : SPIR (13173).Chaque chandelier repr�sente une p�riode de 1 jour.A la fin d uneprogression de SPIR, appara�t un volume d apog�e.Dans son �lan, l action continuera de monter la journ�esuivante (par rapport � la cl�ture), sans franchir le plus haut enregistr�.M�me ph�nom�ne dans l autre sensquelques semaines plus tard.Remarquez la formation du SP de moyen terme qui augure du changement detendance.Interpr�tation du volume d apog�e- Le volume est consid�r� comme �tant d apog�e, quand il est au minimum2 fois sup�rieur � la moyenne des volumes des 10 ou 20 derni�resjourn�es.Plus ce coefficient sera �lev�, mieux cela sera et plus vousrisquez d assister � un fort mouvement.- Le volume d apog�e annonce typiquement la fin du mouvementpr�c�dent (hausse ou baisse).M�me si c est assez fr�quent, celan implique pas obligatoirement un mouvement inverse (hausse apr�sbaisse).LES ENTREESMaintenant que nous savons rep�rer les �v�nements techniques int�ressants et lire noscourbes de prix, il va falloir passer � l action.Il est primordial d entrer correctement sur une position.C est souvent le point critiqued une transaction.Une mauvaise entr�e et votre potentiel de gain peut s �vanouir enquelques secondes et m�me vous g�n�rer des pertes.Plus vous soignerez votre entr�e, plus il vous sera facile d avoir le choix de votre sortie.Si vous vous appliquez � entrer correctement sur votre position, vous pourrez dire quevous avez fait d�j� 70% du chemin.Les autres 30% seront g�n�r�s par la sortie correctede votre position.C est ce que nous aborderons dans la partie r�serv�e aux sorties.101TECHNIQUES ET STRATEGIES AVANCEES SWING TRADING V 3 / CHAP 6Pour arriver � notre but nous allons d�finir des r�gles d entr�e qui vous permettrontd entrer au meilleur moment tout en filtrant une bonne partie des faux signaux.Nous avons commenc� � parler de cette technique d entr�e au moment de la descriptiondes Swing Points.Les r�gles sont simples :- Nous ach�terons � la cl�ture du march� si et seulement sio Nous assistons � la cr�ation d un bas de court terme (Swing Point)o Le prix de cl�ture de l action est au-dessus du plus haut de la veille.- Nous vendrons � d�couvert � la cl�ture du march� si et seulement sio Nous assistons � la cr�ation d un haut de court terme (Swing Point)o Le prix de l action au-dessous du plus bas de la veille.Une fois que les 2 crit�res seront confirm�s, vous passerez un ordre au prix du march�ou ATP (� tout prix) 5 min avant la cl�ture des cotations.Confirmation d achat �la cl�tureConfiguration haussi�reLes 3 fl�ches indiquent la formation du Swing Point (bas de court terme).Confirmation de vente� d�couvertConfiguration baissi�reLes 3 fl�ches indiquent la formation du Swing Point (haut de court terme).102TECHNIQUES ET STRATEGIES AVANCEES SWING TRADING V 3 / CHAP 6Quand vous aurez lu ces paragraphes, vous allez certainement rechercher desconfigurations de ce type sur votre logiciel d analyse technique.J ai d�j� eu l occasion dedire que vous deviez respecter la tendance qu elle soit haussi�re ou baissi�re.C est � direque vous devez utiliser cette technique pour des actions dont les prix �voluent � la foisau-dessus de la MM20 et de la MM50 ou au dessus de la MM20 combin�e � un SP demoyen terme.Ces 2 MM doivent �tre en ascension pour prendre une position acheteuse.Dans le cas de positions vendeuses les prix doivent �voluer au dessous de la MM20 et dela MM50.Donc quand vous regarderez l historique de vos actions, attachez-vous � ce que cescrit�res soient respect�s sinon vous verrez souvent ce genre de situations se d�velopper,mais �chouer dans leurs d�veloppements.Niveau d entr�e sur tendance haussi�re.: INGENICO (12534).Chaque chandelier repr�sente une p�riode de 1jour.INGENICO �volue au-dessus de sa MM20, ce qui confirme la tendance haussi�re de l action.A chaque fin deretracement on voit distinctement des points d entr�e se former avec l apparition d un SP.Ceux qui pr�f�rent garderune action tant qu elle est dans une tendance haussi�re, trouveront plusieurs points de renforcement pour leursachats.Question : Pourquoi acheter souvent plus cher � la cl�ture (pour une position longue)alors que nous pourrions entrer � un prix plus bas lorsque ceux-ci repassent au-dessus deplus haut de la veille n importe quand dans la journ�e ?R�ponses :1/ Tout d abord le fait d acheter au-dessus du plus haut du chandelier pr�c�dent nousindique que les intervenants en pr�sence sont de nouveau pr�ts � payer la valeur plusch�re.Tant que nous n aurons pas cette confirmation, il est hors de question de s engagersur une position haussi�re.103TECHNIQUES ET STRATEGIES AVANCEES SWING TRADING V 3 / CHAP 62/ Ensuite, il est vrai que le fait d acheter � la cl�ture aura tendance � vous faire payerl action plus ch�re, mais cela aura �galement pour effet de filtrer les faux signaux etd avoir la confirmation que le Swing Point est bien apparu.Dans la version pr�c�dentedu cours, je pr�conisais d acheter d�s que les prix repassaient le plus haut de la veille.C est une des am�liorations de ce cours, qui vous �vite �galement d avoir � g�rer des gapsqui pourraient appara�tre � l ouverture du march� et qui n�cessiteraient plus de dext�rit�dans la fa�on de les aborder.Ces remarques sont �galement valables pour les ventes �d�couvert.Remarque : Il est tr�s �tonnant et important de remarquer que cette technique d entr�efonctionne �galement sur une base de temps hebdomadaire.D ailleurs vous noterezcertainement que les signaux sont plus clairs en hebdomadaire, car le ph�nom�ne de bruitdes d�placements quotidiens, est tr�s largement gomm� et int�gr� dans la repr�sentationhebdomadaire des cours (voir illustration ci apr�s).Niveau d entr�e sur tendance baissi�re : CHRISTIAN DIOR (13040).Chaque chandelier repr�sente une p�riodede 1 jour.CHRISTIAN DIOR �volue au-dessous de sa MM20.3 entr�es possibles, indiqu�es par les fl�ches, aucours de la baisse.Les 2 premi�res op�rations sont gagnantes alors que la troisi�me se soldera par une perte (nousreviendrons en d�tails sur ces op�rations)104TECHNIQUES ET STRATEGIES AVANCEES SWING TRADING V 3 / CHAP 6Niveau d entr�e sur tendance baissi�re : CAC40 (350000).Chaque chandelier repr�sente une p�riode de 1semaine.La MM20 repr�sent�e est bas�e sur 20 semaines.4 ventes � d�couvert possibles, indiqu�es par lesfl�ches.La 3em op�ration se r�v�lera perdante.Vous remarquerez qu � ce moment les prix �taient �loign�s de laMM20 [ Pobierz całość w formacie PDF ]